Bonjour à vous,
Une étude, parue en février 2020, menée par la firme Léger pour le compte de Questrade a permis de mettre au grand jour la mauvaise compréhension des Canadiens concernant les frais de gestion sur les placements.
Tout d’abord, 87% d’entre nous ignorons ou sous-estimons l’impact sur la valeur à long terme de notre portefeuille entre payer 1% de frais de gestion annuellement et en payer 2%.
D’après vous, quelle différence un tel changement peut-il faire sur une période de 30 ans si le rendement avant frais est en moyenne de 6% et que le tout est investi dans un compte à l’abri de l’impôt?
- 5% de plus
- 10% de plus
- 20% de plus
- 25% de plus
Selon les résultats de l’étude, 41% des Canadiens pensent que ce changement amènerait une différence de de 20% ou moins sur la valeur finale de leur portefeuille après 30 ans. Pourquoi s’en faire avec ça alors?
(1 296 583$ - 973 019$) / 973 019$ = 33,3% ou 323 564$ de différence
Actuellement, pratiquement la moitié des investisseurs dans des fonds mutuels ignorent totalement les frais qu’ils paient.
Il ne faut pas les blâmer car l’industrie tente de se faire aussi discrète que possible à ce sujet.
Précision importante, lorsque l’on parle de frais de 2%, ce n’est pas 2% des profits réalisés qui sont prélevés automatiquement du fonds dans lequel vous investissez.
Par exemple : 100 000$ * 6% = 6 000$ * 2% = 120$
Non non non!
Ce qui est prélevé annuellement c’est 2% de l’actif sous gestion.
Par exemple : 100 000 + (100 000$ * 6%) = 106 000 * 2% = 2 120$
Donc l’année suivante ce n’est pas 106 000$ que vous avez à investir, c’est :
106 000$ – 2 120$ = 103 880$
Comment faire pour évaluer les frais que je paie?
- Vous pouvez débuter en prenant vos relevés de placement que vous recevez sur une base régulière et en recherchant le nom précis de votre fonds mutuel.
- Faites une recherche sur Google avec le nom de votre fonds mutuel.
- Sur le site de l’institution financière recherchez le ratio des frais de gestion (RFG) en français ou le Management Expense Ratio (MER) en anglais. Vous pouvez également consulter l’information du site Morningstar dans les résultats de recherche sur Google.
- Multiplier la valeur de vos placements dans ce fonds mutuel par le ratio des frais de gestion et vous aurez une bonne approximation de ce que vous payez.
- Ex. 500 000$ * 2% = frais annuels de 10 000$.
Marc
P.S. Oui, 2% c’est très cher payer quand on sait que la grande majorité des fonds sont structurellement incapables de battre les marchés à moyen-long terme. Certaines institutions se permettent même de chargé encore davantage que 2%...